9月中旬，銀監(jiān)會發(fā)布《關于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關事項的通知》（236號文），要求商業(yè)銀行不得設立時點性存款規(guī)?？荚u指標，合理控制月末存款偏離率，設置商業(yè)銀行存款偏離度不得超過3%。236號文同時明令禁止了高息攬存、以貸轉存、理財產品倒存等八類違規(guī)吸存模式。
上述險企人士表示，236號文的實施，將使銀行調整理財發(fā)行節(jié)奏，并促使銀行表外理財轉化為存款和表內保本理財。表外理財的擴張雖然能增加中間業(yè)務收入，但主要目的還是希望考核時間點資金從理財還原為存款，以應對存貸比考核，當表外理財已難以充當穩(wěn)定存款的工具后，銀行將會轉向存款和保本型理財，這將會降低當前理財產品的收益率。與此同時，銀行管理鎖定資金的難度加大，可能會促使商業(yè)銀行通過投資期限的拉長來減少存款的波動，短期理財的占比將會下降。
銀行理財產品收益率的降低，以及銀行短期理財產品占比的下降，為銀保渠道高現(xiàn)價產品的銷售提供了有利環(huán)境。
另外，近期有銀保銷售人員告訴記者，臨近年末有客戶將保險產品退保之后投入股市。記者就此咨詢多位一線銷售人員，不少銷售人員表示，將保費退保之后投入股市的情況確實存在，但也并不多見。
事實上，包括中國人壽、中國平安在內的多家上市險企，在今年中報中提到了銀行理財產品以及其他金融產品對銀保的沖擊。中國人壽總裁林岱仁更是在11月25日的公司全球開放日上表示，當前其發(fā)展的一大挑戰(zhàn)就是受金融理財產品競爭影響，銀保產品退保增加。（蘇向杲）