原標(biāo)題：存款保險(xiǎn)制度露真容 傳遞金融改革三大信號(hào)

　　作為金融改革的重頭戲，存款保險(xiǎn)制度在公眾的期待中露出真容。3月31日晚間，國(guó)務(wù)院公布《存款保險(xiǎn)條例》，并將于5月1日起正式實(shí)施?！稐l例》規(guī)定，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。

　　此前，市場(chǎng)對(duì)制度的出臺(tái)早有預(yù)期。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在2015年政府工作報(bào)告中明確表示今年將“推出存款保險(xiǎn)制度”，同時(shí)提出圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)推進(jìn)金融改革。

　　兩會(huì)期間，央行行長(zhǎng)周小川答記者問(wèn)時(shí)表示，存款保險(xiǎn)制度作為金融改革重要的一步棋，經(jīng)過(guò)緊鑼密鼓的準(zhǔn)備，存款保險(xiǎn)條例去年年底公開(kāi)征求意見(jiàn)，總體反饋比較正面，“成立存款保險(xiǎn)制度各方面條件已經(jīng)基本成熟，估計(jì)今年上半年可以出臺(tái)?！?/p>

　　打破“隱形”存款保險(xiǎn)

　　存款保險(xiǎn)，是指投保機(jī)構(gòu)向存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)，形成存款保險(xiǎn)基金，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)依照《存款保險(xiǎn)條例》的規(guī)定向存款人償付被保險(xiǎn)存款，并采取必要措施維護(hù)存款以及存款保險(xiǎn)基金安全的制度。

　　作為一項(xiàng)金融業(yè)基礎(chǔ)性制度安排，存款保險(xiǎn)在國(guó)際上已發(fā)展多年。業(yè)內(nèi)人士表示，我國(guó)“顯性”存款保險(xiǎn)制度的推出意味著國(guó)家信用背書(shū)的“隱形”全額存款擔(dān)保的時(shí)代即將終結(jié)。

　　在3月15日全國(guó)“兩會(huì)”的記者見(jiàn)面會(huì)上，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)首次作出明確表態(tài)，“允許個(gè)案性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，按市場(chǎng)化的原則進(jìn)行清算。這是為了防止道德風(fēng)險(xiǎn)，也增強(qiáng)人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)?！?/p>

　　此番講話被視作政府意圖“推進(jìn)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)處置市場(chǎng)化”的信號(hào)?！八鼘⒏淖冎袊?guó)金融市場(chǎng)投資者以往固有的觀念、行為方式，也將改變國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)理念與方式、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)手段與工具、及盈利模式等”，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員易憲容表示。

　　中國(guó)社科院金融研究所所長(zhǎng)助理?xiàng)顫硎荆^(guò)去，政府對(duì)銀行業(yè)的存款一直存在隱性信用“兜底”保障，而存款保險(xiǎn)制度就是從對(duì)存款的全額保險(xiǎn)轉(zhuǎn)為部分保險(xiǎn)，存款人在心理上可能會(huì)覺(jué)得存款的保障程度降低了，短期內(nèi)，經(jīng)營(yíng)狀況較差、資產(chǎn)質(zhì)量不好的銀行，可能遭遇存款流失，即公眾將存款從中小銀行轉(zhuǎn)移至大銀行。但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看該制度有利于公眾存款利益保障的制度化、明確化。

　　為利率市場(chǎng)化保駕護(hù)航

　　存款保險(xiǎn)制度將推動(dòng)利率市場(chǎng)化步伐，提高資金的利用效率。

　　所謂利率市場(chǎng)化，就是中央銀行只控制基準(zhǔn)利率，金融資產(chǎn)的交易利率由金融市場(chǎng)的資金供求關(guān)系決定，形成多樣化的利率體系和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)利率機(jī)制。

　　其中，值得注意的是，利率市場(chǎng)化的推進(jìn)需要建立存款保險(xiǎn)制度和金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。利率市場(chǎng)化特別是存款利率市場(chǎng)化過(guò)程中，銀行由于自身的脆弱性很容易引發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn)從而爆發(fā)銀行危機(jī)，進(jìn)而導(dǎo)致信貸急劇萎縮。

　　因此，在推進(jìn)利率市場(chǎng)化過(guò)程中需建立存款保險(xiǎn)制度和相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，來(lái)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，以保證整個(gè)金融體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

　　從東南亞、韓國(guó)及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)看，建立完善的存款保險(xiǎn)制度是利率市場(chǎng)化的必要前提。因?yàn)榉砰_(kāi)利率管制后，商業(yè)銀行有較強(qiáng)的動(dòng)機(jī)高息攬儲(chǔ)，也有較強(qiáng)的動(dòng)機(jī)降息以留住優(yōu)質(zhì)客戶。

　　在存款保險(xiǎn)制度下，銀行的存款利率更多地反映貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期變化對(duì)貨幣資金供求的影響，而非銀行自身信用水平的影響。

　　為中小銀行營(yíng)造更公平環(huán)境

　　一直以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)以大銀行為主，民營(yíng)中小銀行發(fā)育不足。這已成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴的重要原因，存款保險(xiǎn)制度推行后，將對(duì)銀行業(yè)造成怎樣的影響？

　　從各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看，存款保險(xiǎn)是小銀行、社區(qū)銀行發(fā)展的重要前提和條件。存款保險(xiǎn)客觀上增強(qiáng)了小銀行的信用，可以為中小銀行創(chuàng)造一個(gè)與大銀行公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，從而促進(jìn)形成一個(gè)有效競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)勝劣汰、可持續(xù)發(fā)展的小金融體系，豐富基層金融服務(wù)和供給。

　　通過(guò)建立存款保險(xiǎn)制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制，可以為民營(yíng)銀行、中小銀行的健康發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的制度保障。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇郭田勇分析，在沒(méi)有存款保險(xiǎn)制度時(shí)，老百姓覺(jué)得銀行“越大越保險(xiǎn)”，存款向大銀行聚集，中小銀行自然生存空間很小。 “存款保險(xiǎn)制度可以大大增強(qiáng)中小銀行的信用和競(jìng)爭(zhēng)力?！毖胄杏嘘P(guān)負(fù)責(zé)人指出，存款保險(xiǎn)將創(chuàng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，推動(dòng)各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同等競(jìng)爭(zhēng)和均衡發(fā)展。