中新網(wǎng)12月30日電 最近，百度與國金證券聯(lián)合宣布，共同推出“國金百度大數(shù)據(jù)基金”。這是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用底層大數(shù)據(jù)技術(shù)，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作發(fā)起的國內(nèi)首只大數(shù)據(jù)量化對沖基金。
今年以來，大數(shù)據(jù)與基金行業(yè)的結(jié)合在行業(yè)內(nèi)掀起了一波認(rèn)購潮，這一模式在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)被認(rèn)可。目前，證監(jiān)會(huì)申報(bào)擬發(fā)行的大數(shù)據(jù)基金就有10只，而被視為大數(shù)據(jù)基金1.0的大數(shù)據(jù)指數(shù)基金，業(yè)內(nèi)就已經(jīng)發(fā)布了近20只。與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，無疑將使這些大數(shù)據(jù)基金產(chǎn)生進(jìn)一步的差異化。
繼與中信銀行、安聯(lián)保險(xiǎn)先后合作成立百信銀行、百安保險(xiǎn)之后，百度這次聯(lián)合國金證券利用大數(shù)據(jù)技術(shù)掘金二級市場，也意味著百度完成了金融三大版塊的全面布局。
百度聯(lián)合國金，新意在哪兒？
所謂量化投資，其本質(zhì)是“信息獲取”和“信息處理”，即通過數(shù)據(jù)化等智能的方法分析投資情緒、擬定投資策略。大數(shù)據(jù)量化基金，這一新鮮事物的優(yōu)點(diǎn)是可以通過量化模型，快捷高效地獲取海量信息，尋找投資熱點(diǎn)、挑選投資標(biāo)的、降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
過去一年多，大數(shù)據(jù)基金在市場上的火熱，已經(jīng)引發(fā)了一陣不小的“發(fā)行潮”，包括廣發(fā)、南方、博時(shí)、大成等大型基金公司都陸續(xù)推出相關(guān)產(chǎn)品。
這一次跟百度合作的國金證券，此前就在量化投資領(lǐng)域有一定成績。根據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在股票市場中性產(chǎn)品中，國金資管近一個(gè)月有多只產(chǎn)品絕對收益率排名前列，包括國金慧泉精選對沖12號、國金慧泉量化對沖5號等等，絕對收益率在8%-13%之間。從今年以來的業(yè)績看，國金資管也有6只產(chǎn)品業(yè)績躋身前20名。
但隨著國內(nèi)其他券商資管公司紛紛涉足量化投資，這一行業(yè)不可避免地將出現(xiàn)量化模型同質(zhì)化的問題。有分析認(rèn)為，目前將大數(shù)據(jù)應(yīng)用于基金產(chǎn)品中的許多券商或許還停留在淺層的指數(shù)觀察，而很多傳統(tǒng)的基金公司、券商做量化基金，其用到多因子模型主要是傳統(tǒng)的價(jià)值因子、成長因子、質(zhì)量因子、交易因子等，這也使得大多數(shù)量化模型對周期轉(zhuǎn)化缺乏判斷力。
要獲取更大的優(yōu)勢，則需要更好地優(yōu)化量化投資的模型。大數(shù)據(jù)或許能成為“好幫手”。
與市場上的其他大數(shù)據(jù)基金不同，百度和國金合作亮點(diǎn)頗多。融入百度大數(shù)據(jù)之后，投資模型中充分納入“人”的因素。在合作中，百度專門研發(fā)了“大數(shù)據(jù)策略”，向國金提供TDT(話題檢測與跟蹤)、NLP(自然語言處理)等技術(shù)，從互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)中提取與“人”密切關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)，經(jīng)過大數(shù)據(jù)挖掘和智能化處理，實(shí)現(xiàn)全面描摹用戶畫像、精準(zhǔn)識別網(wǎng)民金融意圖、洞察股民情緒、預(yù)測行業(yè)市場走向。
總的來說，與百度的合作，數(shù)據(jù)源更為豐富，加入“人”的因子，引入分析很多非結(jié)構(gòu)化信息，這使得傳統(tǒng)投資模型中的稀缺因子獲得有力補(bǔ)充，更加符合中國二級市場的實(shí)際情況，為證券機(jī)構(gòu)在擇時(shí)和選股等決策提供極具價(jià)值的考量因子，；基于行業(yè)景氣度的數(shù)據(jù)分析可以對資本市場關(guān)注的重點(diǎn)板塊進(jìn)行篩選；而對市場情緒的判斷，可以更好地制定適合市場風(fēng)格的投資策略。
國金證券資產(chǎn)管理分公司投資總監(jiān)石兵透露，百度、國金證券簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》后，經(jīng)過探索實(shí)驗(yàn)，目前，基于行業(yè)景氣度篩選和交易心理兩大方向的大數(shù)據(jù)分析已經(jīng)初步見效，而根據(jù)歷史數(shù)據(jù)回測，百度大數(shù)據(jù)應(yīng)用對提升國金現(xiàn)有量化投資產(chǎn)品收益率有明顯效果。
百度的閃電布局
此前在互聯(lián)網(wǎng)金融方面動(dòng)作平平的百度，短短兩個(gè)月內(nèi)便迅速地與三個(gè)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)結(jié)為盟友：11月18日，百度與中信銀行聯(lián)合成立百信銀行；11月26日，百度又與安聯(lián)保險(xiǎn)和高瓴資本成立了百安保險(xiǎn)。加上這次的大數(shù)據(jù)量化基金，百度已經(jīng)完成了金融領(lǐng)域最為突出重要的三個(gè)環(huán)節(jié)：銀行、保險(xiǎn)與二級市場。
與騰訊和阿里巴巴想要以“顛覆”為主要邏輯不同，百度布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)最重要的特點(diǎn)是和傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)合作、嵌入技術(shù)和應(yīng)用。這是因?yàn)?，金融牌照在?dāng)今資管混業(yè)經(jīng)營下尤為珍貴，牌照的稀缺性意味著準(zhǔn)入門檻較高。而對于金融行業(yè)來說，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融對互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)技術(shù)又有著極大的渴求。百度進(jìn)行在這三個(gè)領(lǐng)域達(dá)成合作，相當(dāng)于間接擁有了這三個(gè)重要的牌照資源，在此基礎(chǔ)上，以后的合作模式值得想象，落地也會(huì)更加容易。
從目前來看，百度布局互聯(lián)網(wǎng)金融最能融會(huì)貫通的就是O2O板塊。在布局了銀行之后，以百度錢包的支付體系將會(huì)在其O2O的用戶和商戶兩端的頻繁使用中崛起；而保險(xiǎn)方面，未來也勢必將結(jié)合攜程去哪兒的旅游、百度外賣等領(lǐng)域展開各種類型險(xiǎn)種的嘗試，增加保險(xiǎn)在百度版圖的應(yīng)用場景。拿下銀行、保險(xiǎn)之后，大數(shù)據(jù)量化基金更是“錦上添花”。
進(jìn)入大數(shù)據(jù)量化基金領(lǐng)域，除了能夠充分運(yùn)用到現(xiàn)有的百度6億用戶數(shù)據(jù)資源，也能夠在應(yīng)用中更加優(yōu)化大數(shù)據(jù)技術(shù)，同時(shí)，對與金融、投資相關(guān)的“人”的細(xì)分畫像也給以后“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的探索提供了更多的可能。
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開大數(shù)據(jù)技術(shù)。百度這些年最引以為傲的事情，可能就是他們布局了人臉識別、人工智能和大數(shù)據(jù)等“黑科技”了。百度在發(fā)揮大數(shù)據(jù)等技術(shù)的同時(shí)，關(guān)于“人的數(shù)據(jù)”也將更加細(xì)分、精準(zhǔn)，數(shù)據(jù)變現(xiàn)能力也將更強(qiáng)，在實(shí)踐中更懂?dāng)?shù)據(jù)，也更懂金融。