作者：陸如意
9月29日早盤，即國慶節(jié)前的倒數(shù)第二個(gè)交易日，A股新能源板塊集體走強(qiáng)。
細(xì)分賽道來看，儲(chǔ)能概念股反彈，通潤裝備(002150.SZ)4天2板，陽光電源(300274.SZ)漲超7%，再創(chuàng)歷史新高；固態(tài)電池概念股表現(xiàn)強(qiáng)勢，天際股份(002759.SZ)2連板，萬潤新能(688275.SH)、多氟多(002407.SZ)等多股漲停；綠色甲醇概念股快速拉升，嘉澤新能(601619.SH)3連板，東華(002140SZ)3連板。
以儲(chǔ)能板塊為例。從產(chǎn)業(yè)端來看，儲(chǔ)能市場近期因超預(yù)期需求帶來的短暫“擠兌”，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)“一芯難求”的行情。據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者此前采訪了解，今年二季度以來，多家頭部電芯廠商月度開工率超過90%，接近滿產(chǎn)。
欣旺達(dá)(300207.SZ)9月份在投資者平臺(tái)回復(fù)稱，2025年7月至8月，公司儲(chǔ)能電芯產(chǎn)能利用率較高，基本實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)滿銷。
那么，這些超預(yù)期的市場需求來自哪里？遠(yuǎn)景儲(chǔ)能總裁田慶軍對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者分析，全球能源轉(zhuǎn)型加速、儲(chǔ)能商業(yè)模式的日趨成熟以及儲(chǔ)能系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)性的增強(qiáng)，這三大因素共同推動(dòng)了年內(nèi)儲(chǔ)能市場的超預(yù)期增長。
田慶軍表示，當(dāng)前儲(chǔ)能系統(tǒng)成本較三年前下降約80%，部分地區(qū)度電成本已低于2毛錢，經(jīng)濟(jì)性的增強(qiáng)進(jìn)一步激發(fā)了市場需求。
此外，儲(chǔ)能的商業(yè)模式正逐步跑通。據(jù)田慶軍介紹，歐美、澳大利亞等發(fā)達(dá)市場依托于其成熟的電力市場機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式增長，而中國今年也告別“政策強(qiáng)配”，更關(guān)注如何參與電力交易創(chuàng)造收益。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，除了中、美、歐三大傳統(tǒng)市場的需求提升外，中東等新興市場基于國家級(jí)能源戰(zhàn)略，帶動(dòng)了GWh級(jí)新能源及配套儲(chǔ)能項(xiàng)目需求的爆發(fā)。至此，儲(chǔ)能市場形成了全球多極增長格局。
除了市場需求端的超預(yù)期增長，供應(yīng)端的階段性偏緊也推動(dòng)了這輪儲(chǔ)能板塊的“搶購”行情。
“儲(chǔ)能行業(yè)正處于從300+Ah向500+Ah及更大容量電芯升級(jí)的關(guān)鍵窗口期。”某國內(nèi)儲(chǔ)能企業(yè)高管對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，目前主流多數(shù)廠商將資源聚焦于下一代產(chǎn)品研發(fā)與產(chǎn)能建設(shè)，導(dǎo)致當(dāng)前主流產(chǎn)品(300+Ah電芯)出現(xiàn)了階段性的供應(yīng)偏緊。
政策方面，9月初，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)的《新型儲(chǔ)能規(guī)?；ㄔO(shè)行動(dòng)方案(2025—2027年)》明確提出，到2027年，全國新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.8億千瓦以上，帶動(dòng)項(xiàng)目直接投資約2500億元。
而截至今年6月底，全國新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模為9491萬千瓦。這意味著，今年下半年至2027年底(2年半的時(shí)間內(nèi))，我國新型儲(chǔ)能裝機(jī)還要再翻一番。
此外，固態(tài)電池、綠色甲醇等細(xì)分板塊在今日早盤表現(xiàn)強(qiáng)勢。
固態(tài)電池板塊迎來重大技術(shù)進(jìn)步。消息面上，清華大學(xué)化工系教授張強(qiáng)領(lǐng)銜的團(tuán)隊(duì)日前在鋰電池聚合物電解質(zhì)研究領(lǐng)域取得重要進(jìn)展，成功開發(fā)出一種新型含氟聚醚電解質(zhì)構(gòu)筑出能量密度達(dá)604Whkg的高安全聚合物電池，為開發(fā)實(shí)用化的高安全性、高能量密度固態(tài)鋰電池提供了新思路與技術(shù)支撐。相關(guān)成果已在線發(fā)表于《自然》(Nature)上。
第一財(cái)經(jīng)記者近日在實(shí)地探訪目前國內(nèi)生物天然氣制備綠色甲醇產(chǎn)能規(guī)模最大項(xiàng)目時(shí)從業(yè)內(nèi)相關(guān)人士處獲悉，綠色甲醇仍是“藍(lán)海市場”，由于市場供需關(guān)系的嚴(yán)重失衡，綠色甲醇“不愁賣”。目前其終端現(xiàn)貨的價(jià)格約為900美元/噸~1000美元/噸。較目前市面主流的灰色甲醇有相當(dāng)?shù)摹熬G色溢價(jià)”，綠色甲醇的售價(jià)約為傳統(tǒng)灰色甲醇的3倍左右。